现货期货历史数据显示,期货市场上的大宗商品期货多数采取实物交割,实物交割多发生在商品期货市场,尤其是有色金属等周期性品种,主要受加工、运输等费用因素影响较大。
所谓现货期货是指以现货交易为基础,以远期合同交易为雏形而发展起来的期货交易。现货交易是根据一系列远期合同进行的远期合同交易活动,这些合同的内容一般包括商品所有权的转移、调换、清算或支付、支付或转让等。这些交易活动包括建立现代化的现代化物流配送网络,为农产品流通企业提供仓储、运输、包装、仓储等物流服务。
现货交易的主要目的是进行商品交换和资本支付,即通过签订远期合同来签订远期合同,或通过订立远期合同来支付他们所设定的价格。
而在金融期货中,期货的主要作用是发现价格、套期保值、规避风险、回避风险等。
在进行现货交易时,期货价格、远期价格将通过公开、透明的方式传递到期货交易者的手中。期货远期价格是在某一时点上转移到期货市场的价格,并且是在未来某一时间内的特定价格。
在远期交易中,期货价格的波动会影响远期合同价格。远期合同价格是根据市场上的供求关系来决定的,它是一种标准化合约,有助于经营者实现套期保值、回避风险,但其交易对象在期货市场的交易对象是一种标准化合约。
扩展资料
现货交易的特征
1、交易规模小
现货交易是一种商品所有权的转让。买卖双方都是标准化合约,交易数量少,投资者难有合适的现货交易。而且,这种转让速度也比实物交易快得多。
2、价格不集中
现货交易的价格集中程度分散了交易所的市场价格,并且在一定程度上影响了期货价格。
3、双向交易和对冲机制
在远期交易中,现货交易者的交易仅限于商品所有权的转移,而期货交易者的交易由于一方当事人在交易上的特殊性,通常会同时满足一方当事人的要求,同时在交易过程中也会面临着对手方的监督。
4、保证金制度
现货交易中,现货交易一般为不会出现追加保证金的情况,只要以保证金的形式保证就可提取现货。同时,由于期货交易的保证金制度为期货交易提供了追加保证金的方式,在放大盈利的同时也会面临风险。因此,为了避免出现追加保证金的情况,交易所一般会在交易所的保证金比例上增加一定比例的保证金,以控制风险。
5、交易频率高
现货交易是T+0的交易,且没有印花税。随着交易次数的增加,保证金会越来越少,以至于现货交易的频率越来越低,交易成本也越来越高。
6、风险控制
现货交易的风险管理包括风险控制、资金管理、执行力等。现货交易在国内的现货交易平台中具有较为重要的地位。根据不同的现货交易平台不同的交易制度,风险控制都是至关重要的。因此,交易风险控制是现货交易系统化的基础,是现货交易风险管理的关键环节。
7、期货交易策略
现货交易是保证金交易,有了杠杆后,可以放大交易者的盈利,利用杠杆使资金的利用效率变高,操作风险性得到最大程度的降低。但是,由于期货交易属于保证金交易,在交易中的亏损会由客户的亏损到投资者的账户。因此,有了杠杆后,投资者需要在交易中追加保证金,以控制风险。
8、交割制度
现货交易是目前国内唯一合法的交易方式,主要指的是国内标准化期货合约,期货合约的交易以远期交易的方式进行,在这种交易制度下,现货交易必须是在期货交易所的会员才能参与交易,而期货的交割是在期货交易所进行的,因此期货交易中必须具有注册与自己的会员才能进行。
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