长江有色金属期货市场即将成为全球首个实物交割的品种。本次成功交割,不难看出我国有色金属产业正在向全球产业链的顶端迈进,产业链企业避险需求上升。同时,作为产业链上的中游,我国有色金属产业对国际市场、定价具有重要意义。在宏观经济形势持续改善的背景下,国内有色行业在上市品种上的竞争力越来越强,价格也越来越受市场欢迎。
一、影响
今年以来,因海外市场因担心有色金属价格回落,国内企业避险情绪激增。国内企业避险热情上升,这也是一些企业开展套期保值的信心大幅回升。这在实际操作中体现了有色金属期货价格波动程度增加的原因。
二、因素
一是国内外市场利率水平的变化。国际市场利率水平上行,有色金属板块成为了有色金属板块走势的重要“提振”。特别是国内市场利率水平上行,对有色金属板块走势的**作用明显。
二是国内企业在有色金属市场的风险管理能力提升。在企业采购方面,有色金属企业通过期货套保,可以实现规避价格上涨风险的能力。境外企业通过期货套保,可以锁定风险对冲利润。
三是下游企业在我国企业产品定价上对国际市场价格的影响力日益提高。在大宗商品市场波动大的背景下,有色行业对有色金属的价格波动性、相关企业的参与度等提出了更高的要求,这在一定程度上“为企业保驾护航”。
四是国外大型有色金属冶炼厂的竞争。根据全球市场统计,有色金属在全球企业产品定价中的占比超过80%。在国内市场中,有色金属冶炼企业的竞争力越来越强。受供给侧**影响,我国有色冶炼行业的定价权提升,为企业开展套期保值提供了渠道。
五是我国有色金属产业贸易活动。有色金属是国际贸易的基础原料,国际贸易以有色金属为原料,对于企业而言,国际市场价格的波动可能会对企业的生产经营造成影响。有色行业为规避风险提供了便利。
六是国家调控市场。目前有色金属市场处于上升通道,而我国国内有色金属价格受到国际市场影响很大。当前国际市场处于多空转折期,预计有色金属价格仍有继续上升的可能。
七、影响因素
1、外部因素
1)、美国宏观经济前景预期及政策因素。美联储政策;
2、美元汇率、美联储加息预期及美元汇率变化等。
3、投资者情绪变化及市场资金流向变化。
4、技术分析
有色金属期货:基本面分析、技术面分析
金瑞期货的研究报告系列基本上为三部以上共八大交易品种的历史走势。其中,基本面分析和技术面分析的书有二部。
第一部是基本面分析。基本面分析包括公司生产的产品、原料和原料,在生产的时候都会涉及到市场,只有公司生产的产品,才能使整个行业处于一个好的发展趋势。通过基本面分析,金瑞期货为产业提供了交易的依据和条件,包括国内外的市场、交易者的认可、市场的判断、价格的变化等。从技术分析的角度,基本面分析是把大量的信息收集在一起,用以反映市场行情变化的一个重要手段。比如,当市场处于多头趋势时,只要基本面的变化比较大,就会判断出市场有可能出现上涨或下跌,金瑞期货为产业提供了参考价格,投资者便可在价格向上的时候买入。当市场处于空头趋势时,只要基本面的变化比较大,就会判断出市场可能会出现下跌或上涨,投资者便可在价格向下的时候买入。
第二部是技术面分析。技术分析主要通过图表形态和量价关系,进行操作。
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