沪深300股指期权卖方(沪深300股指期权交割)。卖出(买入行权价)期权合约所收取的权利金;买方或买方在到期日之前,卖出(或买方需满足期权的期权行权条件)。具体情况见表5。
期权买方:由于该期权合约买方必须支付权利金,因此,期权买方不必支付合约金额,只需支付对方一份合约所载的权利金,即期权合约赋予买方(在交易所指定的买方)设定的最高权利金。卖方必须支付虚值期权费,所以,期权买方不必支付。
买入(卖出行权价)期权合约:期权买方可在到期日或到期日行权。卖方将获得相应的权利金,即在到期日或到期日行权的期权,投资者可以选择在到期日或到期日前行权。但投资者还是应该关注合约到期日买方是否有执行期权的权利,以及到期日买方是否有执行期权的权利。
卖出(卖出行权价)期权合约:如同一投资者在不同市场买入某个股,期权合约有可能成为同一投资者使用的套利组合,只有在某个市场卖出这个股票,或者将该股票以约定的方式在到期日或到期日之前(一般为11月或12月)按该等股票卖出,然后在此市场买回该股票,这种投资组合的持有者为期权的买方,若期权合约到期日为10月或11月,投资者可以在这种时刻按该等股票行权,购买该股票,从而对这种组合进行收益的保护。
卖出(卖出行权价)期权合约:如同一投资者在不同市场卖出同一个股,期权合约到期日在哪个市场买入,从而对该股票组合进行收益的保护。
在套利交易中,可以在价格大幅下跌时,做空或买涨期权,待市场价格恢复到该期权合约的价值后,买进卖出相同数量的股票,待其价格恢复到该期权合约价值时再进行获利。套利交易的实施应当结合其市场行情、技术和市场状况,如通过对不同行权价的看跌期权或看涨期权进行获利,则不能在期权到期日或到期日之前(一般为12月或12月)按照相关规则卖出,以免错过利润最大化的时机。
(1)看涨期权的基础上,采用美式期权可以控制看涨期权的执行价格,若期权到期日仍为10月或12月,可以利用买涨期权执行价格的上涨权利而对冲期权的价格下跌风险;若到期日为9月或12月,可以利用买涨期权对冲期权的价格下跌风险。当看涨期权的市场价格高于看跌期权的市场价格时,可以通过卖涨期权对冲期权的价格下跌风险;当看跌期权的市场价格低于看跌期权的市场价格时,可以通过买涨期权对冲价格下跌的风险。
(2)卖出看跌期权,也称看跌期权;看跌期权是指期权卖方认为其有看跌期权权利而要求卖方按自己的要求将期权买方的价格卖出。例如,一个看涨期权合约在当日按照标的物的市场价格卖出,当日即可获得期权费收入。看跌期权的买方如果行使看跌期权时,表示期权买方只要支付期权费就可拥有看跌期权权利;如果没有行使看跌期权,卖方就不需要支付期权费。而卖出看跌期权的买方如果行使看跌期权时,表示期权买方只要付出期权费就可拥有看跌期权权利,当日即可拥有看跌期权权利。
主题测试文章，只做测试使用。发布者：admin，转转请注明出处：https://www.wpmee.com/72955.html
微信扫一扫 
