什么时候需要套期保值(套期保值是为了什么)
什么时候需要套期保值(套期保值是为了什么)
一、什么是套期保值
什么是套期保值?套期保值就是把期货和现货的关系套到一种可交易的衍生工具,用套期保值的方式取得现货,期货或现货的实质目的。
期货交易也是期货市场的投资,期货交易是有买卖双方一对一进行交易。它的风险来自于对手交易的风险,因买卖双方的交易对手与目标商品的风险不同,价差、市场风险等都会被期货市场的风险所控制,投机者正是通过市场的买与卖,来获利,对期货交易的买卖双方进行证券的买与卖,同时在期货市场上卖出期货,以期在未来某一特定的日期之前的期货合约进行的对冲,就可以有效地实现期货市场的规避风险。
二、什么是套期保值?套期保值是投资者对未来的预期而进行的套期保值交易。在正常情况下,在没有达到预期效果时,投资者的多头头寸不足以对冲现货市场价格风险。当期货市场价格出现不可控的变化时,投资者的空头头寸不足以对冲现货市场的风险,而他们将会再度抛出期货,期货市场价格将出现下跌。
套期保值的要点
套期保值有两种方式,一是套期保值,二是套利。套期保值是指投资者利用期货合约与现货市场的价格差变化来规避价格风险的交易方式。
1.套期保值
(1)套期保值:在没有达到预期效果时,投资者可以选择与现货市场同期限的期货合约进行套期保值,从而规避现货市场价格风险。一般来说,期现货价格的变动会引起基差的变化,如果套期保值者选择的是远期合约,就有可能获取基差的收益。
(2)套利:期货交易的本质是通过买卖合约实现商品所有权的转移,即通过在合约到期时进行相反的交易来抵消现货市场价格变动所带来的风险。
2.套利:
(1)套利:在没有达到预期效果时,投资者可以选择与现货市场同期限的期货合约进行套期保值,从而在市场上实现目标价格。
(2)套利:在没有达到预期效果时,投资者的多头头寸不足以对冲现货市场价格变动所带来的风险,而当期货市场价格出现变动时,投资者的空头头寸就会解除,期货市场价格下跌,投资者的空头头寸解除,期货市场价格上升。
3.投机:套期保值是指投资者在持有一定数量的期货合约后,期望通过持有期货合约的方式,在未来某一时间通过买入相关期货合约的方式,来弥补现货市场价格变动的风险。套期保值的作用是使期货市场和现货市场的价格风险分别分散,实现交易目的。
根据相关法律规定,任何一个交易者必须在同**货合约上同时持有期货合约才能在同**货合约上同时持有期货合约。
套期保值交易,是指投资者为转移现货市场价格波动风险,将期货合约作为自己的将来买卖商品的 交易方式。
套期保值头寸是一种在现货市场上,以实现与现货市场在交易中的不同价格,对冲的交易方式。
根据交易性质不同,可分为套期保值和投机套期保值。
套期保值的前提是未来某一时间通过买入期货合约,卖出现货市场的期货合约,将原来卖空的期货合约买回来,以实现与现货市场的交易行为。
投机套期保值的目标是在现货市场上,通过买入期货合约将原来卖空的期货合约买回来,通过在期货市场上同时卖出相同或相同的期货合约,来实现与现货市场的交易行为。
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