期指主力合约股票(期指主力合约流出资金)
股指期货期现价差分布情况
2014年10月中旬开始,国内商品期现价差开始出现明显的走扩。截至2014年11月17日,IF1511合约、IF1511合约、IF1511合约、IH1511合约、IC1511合约、IH1511合约、IC1511合约、IH1511合约、IC1511合约、IC1511合约、IH1511合约的贴水都从2013年10月底的6.5元/点,扩大到2017年1月9日的7.2元/点,之后持续扩大。从贴水幅度的变化可以看出,沪深300股指期货贴水一直持续扩大,其中IF1511合约贴水幅度由2012年9月底的10.71点,扩大到2017年1月9日的53.43点,IF15111合约贴水幅度由2012年9月底的6.47点,扩大到2017年1月9日的23.53点,当月的贴水幅度为21.12点。
股指期现价差分布情况
2015年、2016年的价差呈现明显的走扩。截至11月17日,IF1511合约、IF1512合约、IF1513合约、IF1512合约和IF1512合约的贴水幅度分别从2012年10月中旬的82.46点、35.47点、37.96点和47.54点,扩大到2017年1月9日的29.75点、29.85点和30.25点,其中IF1512合约贴水幅度由61.44点扩大到33.59点、27.71点和30.35点。
一般而言,IF和IF1512合约的贴水幅度高于IF和IH,这说明机构对于后期行情并不看好。这是因为这说明机构对后市的分歧比较大。机构开始重仓某一只股票,而且买入了大量的股票,且买入的股票也比较多。由于一只股票可以持有多久,在一定程度上会降低机构对于该股票的预期。
三、成交量
2015年的成交量也是这样。在2014年、2016年成交量出现了明显的上涨,但随后的成交量持续放大。2015年成交量萎缩到了2481亿,2017年成交量上涨到了1381亿,2020年成交量放大到4258亿。
从数据可以看出,成交量和持仓量的变化是呈现出了明显的不同的变化。
市场上的资金集中在各个合约上,当合约价格波动过大的时候,交易者会面临较大的风险,对于大部分的投资者来说,往往都是买涨买跌的投资者。但是在目前A股市场的情况下,机构持仓量和持仓量也是呈现出明显的不同的情况。这表明交易所对于市场上投资者的态度发生了一些变化。
四、主力持仓
在市场行情下,有一些主力机构为了对市场未来行情的发展有计划性的建仓,那么主力的持仓量和持仓量的变化可以通过增仓和减仓的形式来进行判断。在当前股市行情下,主力资金的增减持并不一定会影响到市场行情的波动,相反,主力机构对于市场后期行情的预期却会在各种可能发生的情况下进行相应的加仓,因此,在某些情况下,投资者可以判断到有可能是主力机构在选择加仓或者减仓。
具体的就是,当市场行情处于震荡的时候,主力资金可以选择不断的增仓,但是在某个时候,有些投资者会选择不增仓,而是减仓的。
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