股指期货基差计算(股指期货基差走势)
股指期货基差指数基差的计算为:基差变化幅度=期货价格基差-基差。通过对基差的分析可以对过去某一时间内某一特定品种某个合约基差的整体情况做出准确的判断,即基差变化方向。股指期货基差波动幅度一般高于股指期货的波动幅度。
股指期货基差波动率(N)=上证50期货:期货合约的交割月份为每月的第三个星期五,分别为当月、下月、9月、12月。
下月合约的最后交易日为最后交割日,通常按最后交易日的交割方式。
基差的计算公式为:基差=现货价格-期货价格。在实际操作中,股指期货所指期货合约的价格会随着股指期货合约到期日的临近而逐渐与现货价格接轨。但由于我国的期货市场在交易时,有合约与现货之间的时间差,在现货交割时,其价格会随着合约到期日的临近而逐渐与现货价格接轨。因此,在合约到期时,指数期货合约的价格会与现货价格走势方向相反。而在最后交割日,指数期货的价格与现货价格反向运行,指数期货的价格与现货价格之间的时间差会逐渐收敛,最终收在现货价格之上。
当合约交割时,指数期货的价格通常会变动,但通常其变动的速度比现货的速度要慢。由于期货合约的存在,使得之前的合约价格比现在要高,但股指期货的价格就不是这样,当合约交割时,指数期货的价格通常比现货价格要低。
股指期货是股票指数期货的标的物,可以根据股价指数,道琼斯指数,标普500指数和纳斯达克指数的涨跌变化,其基差的变动与股市的涨跌有密切关系。通过对股指期货的计算,可以知道,股指期货的价格变动与股票指数的变动的变动之间并没有太大相关性。另外,还可以将股指期货与股票指数之间的套利关系,如股票指数的价差与股指期货的套利关系等因素融入到股指期货中,从而使股指期货的价格变动与股票指数的变动密切相关。
股指期货以股票指数为投资标的物,是指以股价指数为标的物的股指期货。除了以上几种,股指期货的交易规则与股票期货有些相似,也有一定的区别。股指期货买卖实际上是一种远期合约的买卖,合约中的标的物是股票指数。
扩展资料:
股指期货交易
根据合约的种类,股指期货分为有色期货、能源期货和金融期货三大类。股指期货的基本特征为以股票指数为标的物的期货交易。我国的股指期货交易以现货指数为标的物。
沪深300股指期货,是以沪深300指数为标的物的期货交易。该指数期货的走势较为稳定,属于典型的小市值期货品种。
其中,以沪深300指数为标的物的上证50股指期货交易最为活跃。该指数期货交易的保证金为合约价值的10%。
沪深300股指期货的交易保证金为合约价值的7%,按照股指期货的点数进行计算,以沪深300股指期货合约的报价=300*300*7%=70000元。
沪深300股指期货的市场风险主要表现在:
第一,市场波动风险。当市场出现大幅波动时,市场会出现“系统性风险”。投资者所面临的系统性风险,主要来自于突发事件的冲击和流动性的匮乏。因此,在不确定的市场环境下,股指期货与股票指数之间的风险是并存的。
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