期货策略都有哪些(期货策略有哪些类型)
1、套期保值
期权套保:即买进(卖出)某个期货合约的同时卖出(买入)同一个期货合约的行为。在期权的选择上通常有两类策略,一是买进(卖出)或卖出(买入)期货合约的行为,二是卖出(买入)期权合约的行为。
卖出(买入)期权合约的行为,指的是投资者在某一特定地点和时间以特定价格买入或者卖出标的资产的行为。
买进(卖出)期货合约所对应的现货市场标的资产(“期货合约”);
卖出(买入)期货合约所对应的期货合约所对应的期权合约,指的是投资者在某一特定地点和时间内以特定价格卖出标的资产的行为。
投资者在进行期货交易时,要了解自己是否需要支付一定的费用,了解自己是否需要支付费用。
2、套期保值
套期保值:就是以现在市场价格与自身实际需求(有的商品或金融工具为标的资产)之间的价差为目标,在未来某一特定时间以特定价格买入或卖出标的资产,以期价差波动使收益减少,以规避价格下跌所带来的风险。
保值的投资策略有两种:一是多头套期保值;二是空头套期保值。
一是多头套期保值。
多头套期保值是指投资者利用期货市场的价格变动趋势,将现货买卖与期货交易的数量相等的期货合约,通过期货市场的买入、卖出或卖出行为抵消期货市场上可能的价格变动趋势,从而抵消现货价格变动所带来的风险。
期货市场价格的波动趋势往往是随着现货价格的变化而改变,在某特定时间内,现货价格的波幅是最大的,同时随着期货价格的变动而变化。由于现货交易在一定程度上能够实现套期保值,所以投资者在进行期货交易时,需要考虑到一个风险,即如果买入期货合约后,如果市场价格上升时,投资者可在期货市场的卖出平仓;如果市场价格下跌时,投资者可在期货市场的买入平仓。在一定程度上规避现货市场价格下跌所带来的风险。
当现货市场价格上升时,期货市场的价格下跌;当现货市场价格下跌时,期货市场的价格上升。
相反,当现货市场价格下降时,期货市场的价格上升。
3、基差交易
基差交易是指在进行现货实物交割时,买卖双方在期货合约中就相关联的相互转让价格,此价格就是基差。基差交易在国际上流行的有:一是远期,二是期货,三是期权。
1、先买后卖
为规避风险,我们以买进或卖出(或卖出)5个月(或6个月)期货合约作为交易的主体。以3月期合同为例,假定3月期3月期货合约价格为1,7月的市场价格为1,9月的市场价格为1,9月的市场价格为1,9月的市场价格为1。
假定我们知道该市场的现货价格会在6月中旬达到12,2月的市场价格为1,9月的市场价格为1,10月的市场价格为1。
买进(卖出)和卖出(买进)3个月期货合约的过程:
在第一阶段的过程中,我们发现,由于某一特定时期的基差合同价格和基差合同价格存在很大的差异,因此,买卖双方在进行套期保值的同时,应先在期货市场上卖出,然后在现货市场上买进。
然后,当现货市场价格和基差合同价格存在很大的差别时,我们就应该看到这一系列的变化。
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