恒指涨1%亚洲股市走强(恒指股灾)恒指涨1.4%恒指涨1.7%印度股市跌1.3%道指跌1.9%华尔街见闻
铁矿石涨跌不一,大宗商品走势较为乐观
商品市场是全球经济的晴雨表,国际原油价格跌落至80美元/桶以下,主要由铁矿石、焦煤、锰硅、硅铁、焦炭等大宗商品组成,但它们的跌幅更大,高点不超过95美元/吨,而低点在55美元/吨以上,跌幅超过30%。今年前8个月,铁矿石跌幅平均每吨达到71.40美元/吨,而铁矿石跌幅平均每吨在55美元/吨。
铁矿石跌入熊市,同样没有跌入熊市
铁矿石市场的大幅下挫,主要是受到基本面因素的影响。虽然近期的铁矿石期货价格已经跌至历史低位,但由于基本面因素的影响,铁矿石期货市场在11月初的反弹行情中,小幅反弹并没有终结。
基本面方面,上周五公布的中国8月财新制造业PMI,不及预期,但仍在50荣枯线以上,显示出国内经济基本面依然偏弱。10月财新中国制造业PMI不及预期,显示制造业整体经济疲弱。
同时,8月财新中国制造业PMI,再度跌至枯荣线之下。这说明9月工业部门的生产萎缩速度快于预期,引发市场对中国经济放缓的担忧,而中国央行进一步降息,导致市场流动性进入到风险资产当中,这对投资者的吸引力减弱。
另外,经济数据在海外因素影响下,本周公布的8月中国制造业PMI跌至52.4,略低于预期,数据表现远差于预期。
未来几个月,铁矿石期货价格还将如何运行呢?
原油方面,目前OPEC产量仍低于目标,预计9月产量仍将下滑,这将施压油价。
一、基本面分析
由于供需失衡,国际油价短期内仍有下行空间,但是中长期来看,由于全球经济复苏和通胀预期均较高,且各国央行持续宽松,国际油价短期内仍有下行空间。
二、策略分析
1、轻仓操作
原油期货短期操作思路以逢低做多为主,对于化工品而言,关注上游供应减产和油品库存,作为多头配置,持有前期空单,前期空单持有。
2、小仓位
目前,PTA期货价格处于底部区间,而现货价格相对较低,下游工厂备货及聚酯工厂拿货有较强的需求,加工费也有下行空间,这也是PTA期货价格反弹的动力所在。
3、小幅反弹
伴随着原油以及市场恐慌情绪的逐渐消退,加之多头氛围较浓,PTA价格出现了大幅反弹。
一、原油
8月30日,受原油期货上涨影响,PTA期货主力合约一度逼近涨停,价格大幅上涨。但是由于前期多单获利离场,后市价格仍有下行空间。
二、PTA
7月30日,受原油期货上涨影响,PTA期货价格一度小幅反弹,但是,由于PTA期货价格相对较高,以及下游工厂备货及江浙织机生产旺季,需求增加,PTA期货价格反弹空间较为有限。
三、PTA
8月30日,受原油以及PTA价格反弹影响,PTA期货价格出现大幅反弹,涨幅4.74%,随后价格下滑。
四、塑料
8月30日,受原油上涨影响,塑料期货价格有所回调,不过,原油价格仍在上涨,因此,塑料期货价格回调幅度较小。
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