1、铁矿石定价逻辑
铁矿石与外盘关联性
港口铁矿石定价权,是反映淡水河谷淡水河谷铁矿石产量的最重要指标之一,而这种关系对于我国铁矿石进口的影响也是极为重大的。
市场上,各港口中,一共有65家港口矿石企业发布了年度报告,其中3家公司的年报表现颇为亮眼,分别是中金、大商所、建信期货。
1、中金所:上期所铁矿石期货作为国内期货市场唯一的交易所,在交易热度上,体现了投资者对于重要的市场行情的预期。
2、大商所:上期所铁矿石期货作为首个以铁矿石为标的的标准化合约,上市于上世纪90年代,目前正在成为全球最重要的期货品种,近年来价格发现、风险管理、套期保值、仓单融资等交易规则已经与市场接轨,这些都进一步推动了全球铁矿石定价。
3、大商所:中金所是中国期货市场的第一家以铁矿石为标的的期货市场,上市以来的价格变动与宏观经济形势紧密相联,市场普遍接受了大商所铁矿石期货。
二、铁矿石价格对市场影响
除了铁矿石期货和外盘相关性,中金所也需要学习铁矿石现货基础知识,比如期货做多和做空等策略,以规避其价格波动风险。
三、期权、铁矿石期货及铁矿石期货价格关系
上文提到,铁矿石期货作为定价中心,可以通过期权和期货市场对冲价格下跌风险。铁矿石期货作为期货市场中的期权品种,其价格走势与外盘联动紧密,甚至还会与全球市场同步变化,而对于国内市场来说,因为铁矿石价格波动较大,因此在国内市场上较为通行,引入做多和做空机制使得价格波动幅度加大,对价格影响较大。
此外,铁矿石期权在国内市场的发展也是非常积极的,我国期权市场目前上市的期权品种,只有12个,也是众多期权交易者期权交易较为活跃的品种。
五、铁矿石期权价格对市场影响
铁矿石期权是在这次会议上,进行了重点的总结和申报,除了股指期权、国债期权、原油期权,还有**币期权、期权、NZD、PTA期权、商品期权、甲醇期权、铁矿石期权、菜籽粕期权、棕榈油期权、动力煤期权、豆粕期权、铁矿石期权、棕榈油期权等,我们还将将进一步丰富上述衍生产品的交易内容,完善市场化定价机制,丰富交易策略,提高定价的精准度。
二、铁矿石期权影响因素
1、铁矿石期权交易的标的为金矿。铁矿石期权是一种以**币计价的期权合约,在合约到期日都是以**币计价的,铁矿石期权的交易时间为每周一至周五,上午9:00至11:30,下午1:30至3:00。铁矿石期权是铁矿石期权的标的物。
2、港口的矿石,指钢材。钢铁企业主要使用铁矿石生产的原材料,而铁矿石期权的标的物为铁矿石现货。铁矿石期权因为采取双向交易方式,涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%,就可以做多和做空。铁矿石期权是我国首个允许境内外交易者和境外特殊投资者,主要看涨和做空。
3、期货市场的报价单位为元(**币)/吨,最小变动价位为1元/吨。
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