期货对冲策略构建的理念是什么?对冲策略分为两类,即买入卖出套保策略和卖出套保策略。期货对冲策略是指在市场处于弱势时,通过买入期货进行对冲,获得市场上的收益。
什么是对冲套利
由于期货的投资者不同于股票,股指期货是全世界唯一能提供标准化、投资风险低、交易活跃的品种,投资者可以利用股指期货进行套利,也可以通过期现结合进行套利,期货套利、商品期货套利都是为了让广大期货交易者参与到其中,获得更好的交易机会,主要是规避市场风险。
股指期货:主要有以下特点:
(1)可以通过期货价格的涨跌波动对冲。投资者在市场处于弱势时,通过买入现货进行套期保值,从而规避风险。在有现货背景的期货市场中,有套利的方式可以选择在合约到期前进行平仓,也可以选择在合约到期之前进行实物交割,都是在这种基础上规避风险的。
(2)可以通过套利进行对冲。交易者在买进现货,同时在卖出现货的同时在期货市场建立同等数量的多头持仓,以期对冲现货上的多头头寸,以达到规避风险的目的。
(3)期货合约有明确的到期时间期限,主要有以下几种情况:
(1)合约到期时, 由于市场上的套利交易只能选择在最后交易日进行,所以一般都是不存在股票交割的问题。
(2)合约到期时, 因为期货合约规定的到期时间比较短,所以市场上的投资者不会选择到期时间,无法通过实物交割进行实物交割。
(3)因为合约到期时, 由于市场上的套利交易只能选择在最后交易日进行,导致合约的期限较短,一般也不存在股票交割的问题。
(4)由于合约到期时市场上的套利交易只能选择在最后交易日进行,因此交易者不一定能够通过实物交割来规避风险。
期货合约的选择对投资者来说非常重要,因为期货合约的市场交易价格主要取决于合约到期日的价格,而合约到期日的价格又有一定的不确定性,所以交易者最好不要选择到期日。
主题测试文章，只做测试使用。发布者：admin，转转请注明出处：https://www.wpmee.com/127035.html
微信扫一扫 
