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本周以来,铁矿石期现货价格的快速上涨走势加速了铁矿石期货1709合约1710的升水结构,这个对投资者来说是一个不小的考验。本周以来,期货的疯狂上涨行情并没有持续多久,11月20日,铁矿石主力1709合约上涨9.54%,收报744元/吨,为8月25日以来新高。
现货市场上,截至12月18日,日照港61.5%PB粉报价(湿吨)报价上涨至64元/湿吨,较上周五上涨5元/湿吨,涨幅0.75%。此前PB粉价格下跌,且现货价格大幅下跌,或导致3-5月份钢厂对矿价普遍保持观望态度。此外,11月18日国内期市夜盘价格下跌,为近两周来的第二低。
铁矿石1709合约延续强势走势,5日、10日均线、40日均线及MACD指标显示有支撑,日内可逢低做多。
供需两端大幅走弱
首先,今年的铁矿石供需仍偏宽松。据统计,今年前10个月,我国进口铁矿石9.35亿吨,同比减少10%。这个数据比10月份的创纪录的3.6亿吨还要少,也超出了市场的预期。
需求方面,据统计,11月中国铁矿石进口量为5794万吨,同比增长15%,连续第三个月同比增长。也就是说,今年前10个月,我国铁矿石需求预计将同比下降6%,连续第3个月同比下降。
进入12月份,钢厂方面已经开始进入检修期,钢厂也已经开始检修,以消耗库存为主,导致市场供给较少。而供应方面,前10个月,国内非主流矿进口量环比增加13%,巴西矿进口量减少1%。
除此之外,由于进口矿价暴跌,国内港口铁矿石库存增加。12月19日当周,北方六港铁矿石库存为1160万吨,环比增加16万吨。全国45个港口铁矿石库存为11863万吨,环比增加58万吨。
铁矿石港口库存的增加,是国内港口铁矿石库存增加的重要原因。自11月18日以来,港口铁矿石库存增加了530万吨,增加的原因之一是,飓风影响到的港口工人、港口调入量均有所增加,港口铁矿石库存上升的主要原因是港口泊位检修、港口卸货速度的增加。12月19日当周,北方六港铁矿石库存为772.4万吨,环比增加77万吨,上涨49.2万吨。
这说明铁矿石港口库存已经出现了增长。从而形成铁矿石港口库存持续增加的原因。不过,铁矿石价格的下跌,显然是从矿山开采出来的。
此外,国际钢铁协会预计,未来几年,全球铁矿石需求将稳步增长,并且中国将减少废钢的使用。因此,铁矿石港口库存在2015年之前可能都会出现下降。并且,随着飓风损害矿山和矿山,铁矿石港口库存将出现大幅上升。
最后,近期,中国环保部有关人士在例行新闻发布会上透露,目前河北已开始进行钢铁行业环保监管,邯郸环保对钢铁企业的影响,比之前更严重。
总体来说,尽管飓风“艾达”袭击了部分矿山,但飓风“尼古拉斯”对市场影响并不像以前那么严重,但短期内铁矿石市场却将受到重大利好影响。
中长期看,矿价将回归基本面
从供给方面来看,对矿价上涨的利好主要来自于两方面:一是矿山关停或减产,二是需求“旺季不旺”。
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