a股股指期货基差为负什么意思回答:所谓基差,是指现货指数与期货指数之间的差额。
投资者为规避风险的功能,认为标的物的价格会上涨,则期指会下跌,这是现货指数与期货指数之间的价差,投资者称为基差。
这种观点其实也可以理解为交易费低的程度与现货指数之间的价差。例如上证50指数的现货,交易所规定沪深300指数每股收益为:50元,低于50元的持有者按每股收益的20%支付给基差后1%,那么基差为负=(期指收盘价格-基差)/基差*100%。
基差的含义就是基差计算公式:基差=(现货价格-期货指数)/基差*100%。
按照这种思路可以知道,股票等期货品种在不影响正常的交易时,其价格一般会上涨,反之亦然。
但是股指期货却不一样,其价差只是当下股票现货的价格比昨天上涨,股票现货上涨,两者之间有差别,那么这种情况下,就是一个明显的例子。
比如上证50、沪深300和上证50的价差为0,那么这两者之间的价差就等于0.01的价差。这个例子就在于由于证券市场行情变化,在不影响正常的交易时,则基差为负。
以上分析,看到这里,其实是正常的市场行为,并不是期货市场故意故意忽视这个原理。因为商品期货交易的价格都是由供求关系所决定的。
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