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美国5月非农就业人口为17.9万人,好于市场预期的18.5万人,好于5月的18.5万人,就业市场持续好于市场预期,反映出劳动力市场依然强劲,也强化了市场预期美国5月非农就业人口或将增加11.7万人,创自2013年6月以来新高。
美国5月非农就业人口为19.2万人,好于市场预期的17.5万人,5月消费者信心指数为56.2,好于市场预期的54.4,数据公布之后美联储多位人员表示不存在降息压力。
美联储6月3日凌晨公布利率决议,虽然美联储在5月3日没有加息,但是维持基准利率在0-0.25%的利率水平,且鲍威尔在国会有关听证会上也终于承认对经济前景的看法充满信心,这也进一步巩固了美联储加息可能性。
道明证券(TD Securities)指出,近日美联储加息的概率不大,美国货币政策明显偏鸽,市场预期美联储将在6月加息。但是全球贸易冲突、以及主要经济体央行的货币政策紧缩以及经济放缓等因素仍然使得全球金融市场仍有不少的不确定性,对黄金市场依旧具有支撑作用。
从持仓情况来看,在黄金期货市场上,持仓上出现黄金期货多空双增的迹象,黄金期货总持仓增加,这说明看多的意愿不强,且空头增仓数量较大。
美联储元首耶伦讲话后,市场对于美国经济前景的忧虑情绪回升,美元走弱也带动了金价的上涨。不过,美元走强的同时,对黄金价格形成了一定的压制作用。
从美国的制造业数据来看,5月制造业PMI已经降至荣枯线以下,从5月的50.4大幅降至49.4,创自2014年12月以来新低。同时,美国5月工厂订单、新订单以及进口订单数据均出现了小幅下滑。美国商务部公布的数据显示,美国5月工厂订单连续第二个月下降,且连续第三个月出现萎缩,且创下2009年以来最长连跌纪录。
基本面方面,黄金需求依然强劲,全球最大的黄金ETF–SPDR Gold Trust持仓较上日减少0.54吨,当前持仓量为995.93吨。
近期国际贸易局势的不确定性也令黄金买需受限,尤其是美元走强,令黄金的吸引力逐渐降低。此前美国对俄罗斯的制裁,以及美债收益率的上升可能会使得市场的黄金持仓减少。
随着近期的金价下跌,市场的避险情绪有所减弱,支撑金价。一方面,近期全球经济数据有所改善,在一定程度上也降低了黄金作为避险资产的吸引力。另一方面,全球经济面临的下行风险依然存在。美国总统特朗普近日表示,他将会考虑将美国驻中国商务部长变换为商务部长,这也意味着特朗普目前是否会签署协议的前提是签署该协议。而特朗普更加坚定的美中贸易协议,他就目前并不符合美国希望在5月底之前签署的协议。
同时特朗普仍在与其他国家进行贸易谈判,这对市场的避险情绪会起到一定的影响。如果双方达成贸易协议,势必会导致市场的避险情绪进一步上升,进而引发黄金的进一步走弱。
黄金市场的另一个逻辑是美联储持续量化宽松政策以及负利率预期不断升温,是黄金走弱的主要原因。
特朗普此次言论的转变同样可能间接支撑黄金的上涨。受避险情绪的影响,国际金价从8月下旬的1350美元/盎司一路飙升至当前的1240美元/盎司。
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